Управляющая компания альфа-капитал первой на российском фондовом рынке вышла на биржу без брокера. Инвестиции в фондовый рынок

03.08.2023

Зарабатывать на фондовом рынке хотят многие. Но далеко не все проявляют желание вникать в глубины фондового рынка и разбираться в его тонкостях. А разве это обязательно? – Обязательно. Но, как оказывается, не всегда. Для получения прибыли необходимо совсем немного – передать свои в управление настоящим профессионалам. И действительно, если человек является опытным инвестором или трейдером и работает на фондовом рынке не один год, то он способен с большей эффективность вложить ваши деньги в акции или , обеспечив при этом безбедное существование. Вот это и есть . Вы () передаете свои другому человеку с целью их приумножения за счет проведения ряда операций на фондовом рынке. Все просто. Что происходит с правом собственности на передаваемое имущество? Естественно, оно остается у вас, а сам управляющий подобных привилегий не получает. Это делается для того, чтобы избежать махинаций с его стороны. Задача управляющего – увеличивать . Зачем это ему? Чтобы получить вознаграждение за свои услуги. Здесь все просто. Если работает успешно, то он берет процент от полученной прибыли (оговаривается с инвестором в индивидуальном порядке). На сегодня можно выделить два основных вида доверительного управления: первое – коллективное, второе - индивидуальное. В чем особенности каждого из них: - коллективные инвестиции – это лучший вариант для мелких инвесторов, у которых нет достаточных средств для самостоятельного инвестирования, но есть желание подзаработать на фондовой бирже. Зачем же отказывать себе в удовольствии? Коллективное доверительное управление – ПИФы, ОФБУ; имеет более простой смысл. Здесь осуществляется передача инвестиционного портфеля одному специалисту. По сути, только один (инвестор) ведет исключительно ваши дела. Давайте подробнее рассмотрим варианты коллективного доверительного управления, ведь именно оно в последние годы набирает максимальной популярности.

ПИФы (паевые инвестиционные фонды)

У вас есть небольшая сумма на руках и очень хочется пустить ее в прибыльное дело, получив при этом ? - Можно обратить внимание на ПИФы. Вам не нужно следить за состоянием рынка и уделять время чтению большого количества литературы. Паевые инвестиционные фонды буквально созданы для непрофессиональных инвесторов, которые не обладают должным опытом торговли на фондовой бирже или попросту не имеют времени, чтобы этим заниматься. В чем преимущества ПИФов? Здесь можно вложить любую сумму, начиная с тысячи рублей и заканчивая несколькими миллионами. Конечно, инвестировать малые средства бессмысленно – большого дохода все равно не получить. По своей сути – это «денежный сундук», в который несколько инвесторов складывают свои честно заработанные средства. В дальнейшем профессиональный управляющий берет деньги из этого «сундука» и пытается приумножить капитал на фондовом рынке. Как он это делает? Все как обычно – осуществляются вложения в в акции, облигации и прочие . – это не юридическое образование, как считают многие новички. Тогда что же это? – Обычный имущественный комплекс, который отдается в распоряжение управляющей компании. В свою очередь управляющая компания должна иметь разрешение на ведение такого рода деятельности. Полученная лицензия дает шанс осуществлять управление ПИФами, инвестиционными фондами, негосударственными пенсионными фондами и так далее. В последние годы получение лицензии дало возможность управлять страховыми резервами, резервами негосударственных ПФ и так далее. С приходом пенсионной реформы появился еще один вид доверительного управления, когда граждане передают накопительную часть своих пенсионных сбережений. Подобные права сегодня имеет около 55 компаний. Сразу стоит отметить, что инвесторы в ПИФах (пайщики) не получают прибыль в виде дивидендов или процентов. Общая прибыль складывается в зависимости от доли инвесторов на фондовом рынке (стоимости каждого пая в отдельности). К примеру, если цена пая возросла, то его можно продать и на разнице получить немалую прибыль. В случае с депозитами можно быть уверенным в определенной прибыли. В ПИФах никаких гарантий нет. Здесь все зависит от цены на акции (облигации), которые входят в ПИФа. Цена ценных бумаг возросла – пайщики «в плюсе», цена упала – «в минусе». Но даже это не перекрывает все преимущества ПИФов, которые считаются одним из самых надежных, доступных и доходных способов получения прибыли, как для опытных инвесторов, так и для новичков. Популярность ПИФов подтверждается существенным увеличением их числа на фондовом рынке.

ОФБУ (общие фонды банковского управления)

У отечественного инвестора есть еще одна возможность с выгодой вложить деньги. По своей сути ОФБУ очень похожи на ПИФы. В чем здесь особенность? Банк собирает деньги инвесторов и аккумулирует их в один общий на финансовом рынке. При этом учреждать ОФБУ могут только крупные банки, с капиталом более 100 миллионов рублей. Что интересно, в одном банке может быть организовано и несколько мощных фондов (здесь все зависит от управленческой стратегии). Чем же тогда различаются ПИФ и ОФБУ? Во-первых, у пайщиков есть разные возможности по вложению своих средств. К примеру, в ОФБУ можно работать с отечественными и иностранными ценными бумагами, валютой и драгоценными металлами. Также есть шанс торговать опционами и фьючерсами. Во-вторых, ПИФы жестко контролируются внешними организациями, что защищает пайщиков от недобросовестных участников рынка. С другой стороны, ОФБУ обладают более гибким управлением, что позволяет рассчитывать на высокую прибыль. Но либеральное отношение к капиталу со стороны ОФБУ совсем не означает, что с деньгами вкладчиков можно делать все, что угодно. У каждого банка, который осуществляет подобный вид деятельности, есть так называемая инвестиционная декларация. В документе содержится вся о виде ценных бумаг, которые входят в портфель, доле средств, диверсификации вложений и так далее. Стоит отметить, что ОФБУ не может вкладывать больше 15% активов в ценные бумаги одной лишь компании, что защищает средства от непредвиденных потерь. Нельзя не отметит и еще одно отличие между ПИФами и ОФБУ. В ПИФах можно покупать паи исключительно за рубли. В ОФБУ возможности более широкие. Можно инвестировать в доллары, ценные бумаги, евро, драгоценные металлы и многое другое. В случае инвестиций в ОФБУ между инвестором и банком заключается договор. При этом управляющий должен передать в качестве аргумента (данный документ подтверждает факт передачи ценностей в доверительное управление). Сертификат, в свою очередь, не является ценной бумагой. По своей сути это обычная . Что касается доходов, то никаких гарантий нет. Снова-таки, многое зависит от доходности инвестиционных активов и опыта самого управляющего. В отличие от ПИФов количество ОФБУ в России гораздо меньше.

Индивидуальное доверительное управление

Как мы уже упоминали, ОФБУ и ПИФы – это коллективное инвестирование. В случае с ПИФом управление поручается управляющей компании, а с ОФБУ – банку. При этом пайщики не оказывают никакого влияния на управление фондом. Если у вас на руках есть большая сумма, то лучше отдать предпочтение индивидуальному доверительному управлению. В этом случае деньги передаются профессиональному трейдеру (инвестору), который имеет лицензию на подобный вид деятельности. В случае индивидуального доверительного управления специалист осуществляет самостоятельное управление инвестиционным портфелем. При этом стратегия управления выбирается с учетом требований клиента. Вот как раз в наличии более продвинутых стратегий и лежит разница между ПИФами и индивидуальным доверительным управлением. В последнем случае трейдер (инвестор) может использовать самые различные стратегии, плоть до спекуляций. в этом случае может быть сформирован из самых различных ценных бумаг, в том числе акций и облигаций. Вы, как инвестор, имеете право устанавливать параметры портфеля, которых управляющий должен будет придерживаться. В частности, можно самостоятельно определять его структуру и состав, соотношение доходности, ликвидности и риски. Все эти тонкости сделки обязательно прописываются в инвестиционной декларации. Если рыночная конъюктура меняется, то управляющий может с легкостью изменить и стратегию. Если, к примеру, произошло падение

рынка акций, то весь капитал оперативно перекладывается из акций, в облигации, что обеспечивает максимальную стабильность трейдеру. Суммы доверительного управления обычно исчисляются сотнями тысяч долларов. Если речь идет о меньшей инвестиции, то могут использовать стандартные стратегии. Сегодня все чаще управляющие компании делают предложение об одновременно вложении средств в ПИФы и индивидуальном доверительном управлении.

Выводы

Если вы относите себя к среднему или крупному инвестору и на руках есть необходимая сумма, то лучше отдавать предпочтение индивидуальному управлению. В этом случае можно рассчитывать на более гибкую стратегию со стороны трейдера и максимальную прибыль. Если свободных средств не так много, то лучший вариант – ОФБУ или ПИФы. Удачи.

Будьте в курсе всех важных событий United Traders - подписывайтесь на наш

Современная жизнь успешного делового человека имеет тесную связь с фондовым рынком. Именно поэтому постепенно расширяется выбор финансовых инструментов перед вкладчиком, собирающимся приумножить свои доходы в этой области. Доверительное управление на фондовом рынке или биржах предполагает поручение основной работы специализированным фирмам.

Характеристика финансовой операции

Согласно законодательству (ГК РФ), доверительное управление – передача активов инвестора надежному специалисту на определенное время с целью получить прибыль. В России этот финансовый инструмент является хорошим способом увеличить сбережения. Доверительное управление на бирже или фондовом рынке имеет отличительные черты – возможность вместе с компанией разработать индивидуальную стратегию и грамотно выполнить следующие операции:

согласовать правила контроля портфелем;
правильно оценить степень рисков;
выбрать наиболее выгодные сроки инвестирования;
определить характеристики ценных бумаг (ЦБ) для включения их в портфель.

После заключения договора с инвестиционно-финансовой компанией человек получает полное информационное сопровождение, юридическую поддержку и налоговую консультацию.

Особенности доверительного управления в торговле с ценными бумагами

Доверительное управление на фондовом рынке представляет собой распоряжение ценными бумагами или деньгами клиента ради получения доходов. Управляющий, который принял вложения, обязан анализировать рынок, выбирать лучших эмитентов, время и длительность инвестирования. Размер прибыли напрямую зависит от компетентности доверителя и рыночной ситуации.

К объектам ДУ на фондовом рынке относится разная недвижимая собственность (предприятия или ценные бумаги), но не деньги, если это не предусмотрено законодательством РФ.

Инвестор получает следующие преимущества:

при необходимости можно уйти от невыгодных трендов;
доступно комбинирование разных видов ценных бумаг: опционов, фьючерсов и других;
есть возможность расширять инвестиционный портфель.

Управляющий не получает никаких прав при передаче собственности по его контроль, кроме как распоряжение активами в интересах вкладчика. Специалист получает за свою работу денежное вознаграждение, которое зависит от выгоды сделки.

Доверительное управление на бирже (фондовом рынке) разделяется на две категории: коллективное и индивидуальное. Эта категория предназначена для небогатых вкладчиков, желающих увеличить свой капитал, но не имеющих для этого возможностей. Индивидуальное управление отличается отдельным контролем фирмой каждого портфеля.

Как правильно выбрать управляющую компанию?

Будущее активов инвесторов во многом зависит от компетенции специалистов, в руки которых они передаются. Здесь очень важно правильно выбрать агентство доверительного управления на фондовом рынке. Решая поставленный вопрос, следует обратить внимание на несколько важных пунктов:

Клиенты имеют свободный доступ к отчетности о доходах.
Предприятие имеет сервис поддержки, хорошую репутацию и долго работает на рынке.
Инвесторы могут использовать разные системы, позволяющие ввести и вывести деньги.
У доверительной компании понятная система заработка.
Большое количество положительных отзывов предыдущих клиентов.

Гарантировать получение прибыли от рассматриваемой финансовой операции поможет как правильный выбор специалистов, так и подходящий вид ДУ на рынке. Чтобы принять правильное решение, следует отдельно рассмотреть каждый из них.

Характеристика паевого инвестиционного фонда

Паевой инвестиционный фонд – финансовый инструмент, находящийся под жестким контролем управляющей организации (ФСФР). Его особенность заключается в доступе вкладчиков с небольшим бюджетом к инвестициям в ценные бумаги. Клиенту не понадобится постоянно контролировать цены на биржах, отслеживать новости, заниматься покупкой и продажей сбережений.

Рассматриваемый вид коллективных инвестиций предназначен для лиц, не разбирающихся в особенностях финансового менеджмента (если хотите разобраться в этом вопросе, то почитайте ) или тех, у кого нет времени управлять своим капиталом. Инвестор может вложить в ПИФ любую сумму и получать реальный доход больше, чем со счета в банке. Его деньги объединяются с остальными участниками, пользующимися доверительным управлением на фондовом рынке.

Доход пайщиков формируется от увеличения доли вкладчика на рынке. При их продают и получают прибыль, в обратном случае инвестор рискует оказаться в проигрыше. Однако окончательный результат выявляется только после продажи паев.

Положительные стороны ПИФ:

доступность (можно инвестировать от 1-3 тысяч рублей);
надежность;
доходность;
профессиональное управление;
понятная инфраструктура ();
строгий государственный контроль, снижающий и защищающий клиентов от недобросовестного распоряжения капиталом.

Отрицательные стороны:

высокий уровень риска;
затраты за оформление и сохранность инвестиционных документов;
управляющая компания стабильно получает проценты, не зависимо от положения на рынке.

ОФБУ: особенности, положительные и отрицательные стороны

Общий доверительный фонд банковского управления является видом ДУ на фондовом рынке, регулируемым и контролируемым Центробанком. Рассматриваемая организация не является юридическим лицом, а ее деятельность находится под надзором Федеральной службы по финансовым рынкам.

ОФБУ подходят для разных групп инвесторов и позволяют вложить свои деньги не только в отечественные, но и в зарубежные ценные бумаги, драгоценные металлы, валюту. Это коренным образом отличает их от ПИФов, которые находятся под жестким контролем Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР). Кроме того, клиенты могут выполнять операции на срочном рынке с и фьючерсами, приносящими максимальную прибыль и страхующими их от рисков. Объектами доверительного управления на рынке при общем доверительном фонде банковского управления могут являться:

деньги;
иностранная валюта;
природные самоцветы и металлы.

Инвестор должен открыть отдельный счет для выполнения расчетов и чтобы хранить деньги. Так гарантируется защита сбережений от непредвиденных проблем кредитной организации. Прибыль вкладчика в ОФБУ зависит от доходности инвестиционных активов и эффективности управления фондом.

Положительные стороны ОФБУ:

большие инвестиционные возможности;
возможность получить высокую прибыль;
экономия на управлении, хранении и учета имущества, так как все административные затраты несет банк;
Центробанк контролирует деятельность рассматриваемого вида ДУ на фондовом рынке.

Отрицательные стороны ОФБУ:

низкая информированность потенциальным клиентам о деятельности фонда;
банки часто применяют рискованную стратегию, используя кредитное плечо, поэтому вкладчик рискует потерять большие деньги;
требуются базовые знания о финансовых рынках.

Отличительные черты индивидуального доверительного управления (ИДУ)

ИДУ представляет собой способ хранения и увеличения капитала, предусматривающий управление сбережениями, переданными вкладчиком компетентному специалисту. Этот вид ДУ на рынке подходит лицам, распоряжающимся большими суммами.

Во время планирования стратегии специалисты учитывают все требования клиента о допустимом уровне риска, желаемой прибыли, используемых инструментах и т.д. ИДУ не требует публикации информации о своей деятельности (в отличие от ПИФ). Что касается налогообложения, агент выплачивает подоходный налог за учредителя с полученной прибыли.

Преимущества ИДУ:

нет необходимости в регламентации структуры портфеля;
индивидуальное формирование портфеля под клиента;
вкладчик может получить консультацию не только на общие вопросы, но и конкретно по своему портфелю;
при необходимости можно быстро изменить стратегию, не закрывая счета и не выводя деньги с него;
клиент имеет возможность получать каждый квартал отчет по своему портфелю.

Недостатки ИДУ на фондовом рынке:

отсутствует возможность сравнить результат с портфелями других вкладчиков;
необходимы базовые знания о фондовом рынке, финансах;
услуга доступна только для крупных инвесторов.

Чем выгодна торговля на Форекс?

Работа на Форекс основана на извлечении прибыли от покупаемых и продаваемых валют, курс которых периодически становится выше или ниже в зависимости от экономических условий определенных стран.

На основании вышеизложенной информации можно сделать вывод о том, что у человека есть разные способы извлечь дополнительную прибыль. Доверительное управление на фондовых рынках или биржах – замечательный способ увеличить размер своих сбережений без особого труда.

Как стало известно УК “Альфа-Капитал” первой из управляющих компаний получила статус участника торгов и клиринга на Московской бирже. До сих пор управляющие не совершали биржевых сделок с ценными бумагами и валютой самостоятельно. “Альфа-Капитал” считает, что таким образом сократит расходы своих клиентов, что даст компании конкурентное преимущество. Другие крупные участники пока не готовы последовать ее примеру, поскольку для них экономически более выгодно пользоваться услугами брокера.

Как сообщил изданию “Коммерсант” источник на финансовом рынке, первая из управляющих компаний - - получила право совершать биржевые сделки (включая клиринговые расчеты) самостоятельно, без участия посредника. Информацию подтвердили в компании и на Московской бирже. “Мы действительно получили статус участника торгов на фондовой и валютной секции. После внесения взносов в течение двух недель проходит активация статуса, после чего мы сможем совершать сделки”,- поясняет гендиректор “Альфа-Капитал” Ирина Кривошеева. По словам управляющего директора по фондовому рынку Московской биржи Анны Кузнецовой, решение о допуске компании к торгам будет принято сразу после выполнения соответствующих требований торговой площадки.

В “Альфа-Капитал” отмечают, что новый статус даст компании возможность сократить расходы клиентов, прежде всего, физических лиц, открывших (ИИС). “В условиях снижения процентных ставок маржинальность становится конкурентным преимуществом”,- добавляет Ирина Кривошеева. Кроме того, отмечает она, сотрудничество с биржей “позволит создать полностью замкнутую цепочку электронного обслуживания клиента”.

Текущее законодательство не запрещает управляющим торговать на бирже самостоятельно. Однако до сих пор ни одной УК среди участников торгов не было, хотя, по словам госпожи Кузнецовой, интерес со стороны управляющих компаний к получению прямого доступа на биржу есть - “для них это повышение удобства работы на рынке и возможность снижения расходов”. Тем не менее, по словам представителя крупного брокера, обслуживающего УК, в ближайшее время опыт “Альфа-Капитал”, скорее всего, останется единственным. “Вход на биржу достаточно дорог. Позволить себе платить взносы в гарантийные фонды могут только очень крупные компании. Для небольших УК это лишено экономического смысла”,- отмечает собеседник “Ъ”. Сейчас взносы в гарантийные фонды за статус участника клиринга на рынках Московской биржи составляют 3-10 млн руб. в год (в зависимости от секции). На валютном рынке он требует также наличия определенного объема собственных средств (для некредитных организаций - от 180 млн руб.).

Получение статуса участника торгов предполагает и другие издержки. “При работе в таком статусе появляются также дополнительные требования к отчетности. Мы рассматривали такую возможность и пришли к выводу, что нам работать через брокера удобнее”,- говорит управляющий директор УК “Открытие” Роман Соколов. На дополнительные расходы для создания необходимой для работы на бирже инфраструктуры указывает и гендиректор УК “Тринфико” Дмитрий Благов. “Биржевые технологии достаточно затратные. Окупятся ли такие вложения и как скоро, зависит от оборотов участника торгов”,- говорит Дмитрий Благов. Работая через брокера, управляющие компании с учетом своих объемов имеют хороший маневр при определении размера комиссии, отмечает он. Зампред правления ФГ БКС по инвестиционным продуктам Антон Рахманов отмечает, что инфраструктура для торговли ценными бумагами есть у всех крупных управляющих. Нежелание же получать статус участника торгов напрямую зависит от изменений в инвестиционных стратегиях управляющих компаний, которые можно было заметить в последнее время. “В портфелях УК все меньше ценных бумаг российских эмитентов, поэтому они нередко активнее работают на зарубежных рынках”,- резюмирует господин Рахманов.

Биржа всегда заинтересована в расширении количества участников торгов, отмечает госпожа Кузнецова. Однако, по словам одного из собеседников “Ъ”, этим планам может помешать негативный настрой брокерского сообщества, для брокеров обслуживание УК - хорошая статья доходов, которую они не захотят терять

Как правильно выбрать брокерскую компанию

Брокер - посредник на рынке между вами и продавцом ценных бумаг, т.е. тот, кто покупает для вас бумаги. Если вы решили самостоятельно вкладывать деньги в ценные бумаги, вам будут необходимы услуги профессионального посредника — брокерской компании. По российскому законодательству торговать на бирже можно только через компанию, имеющую лицензию ФСФР на осуществление брокерской деятельности. Брокер по поручению клиентов проводит сделки с ценными бумагами. Брокером может быть банк или инвестиционная компания. Сейчас таких компаний множество. Как же выбрать среди них своего брокера?

Для начала главное — научиться задавать грамотные вопросы и уметь понимать ответы. Как это сделать, мы расскажем на примере реальных вопросов, которые задают начинающие участники фондового рынка.

ВОПРОС: На котировки ценных бумаг влияет ситуация на мировых рынках (цены на нефть, металлы, курсы валют и т.п.), а также показатели работы компаний, чьи акции обращаются на фондовом рынке. Для принятия решения о покупке или продаже акций очень важны и сами эти данные, и комментарии специалиста. Где я могу их получить? Оказывает ли эту услугу брокер?

ОТВЕТ: Во многих брокерских компаниях существует аналитический отдел. Его специалисты, как правило, готовят ежедневные обзоры рыночной ситуации, где обозначаются ключевые новости предприятий, политики и экономики, а также даются комментарии к рыночной ситуации и прогнозы. Ну а для того чтобы быть в курсе происходящего в мире каждую минуту, вы можете воспользоваться лентой новостей в режиме on-line на сайте вашей брокерской компании. Кроме этого, брокер может предложить вам индивидуальные консультации в соответствии с вашими пожеланиями. Поэтому при выборе брокерской компании обязательно узнайте, какого уровня аналитический сервис предоставляется клиенту.

В: Планирую совершать покупку-продажу ценных бумаг через интернет. Но, честно говоря, плохо представляю себе, как это делается. А если случится сбой на компьютере или у меня в какой то важный момент вообще не окажется компьютера под рукой, то как я буду управлять своим счетом?

О: Для того чтобы вы имели возможность проводить торговые операции через интернет, брокер предоставит вам компьютерную программу. Вы ее установите на свой компьютер и с ее помощью сможете подавать поручения на сделки, следить за состоянием своего счета, видеть котировки и графики ценных бумаг. Если по какой-либо причине у вас нет доступа к компьютеру, то брокер примет у вас поручение на сделку по телефону и также по телефону сможет проинформировать вас о ситуации на рынке. Чтобы обезопасить себя и клиента, при работе «с голоса» брокеры используют специальные пароли клиентов. Этот момент нужно обязательно прояснить при заключении договора с брокером.

В: Как оплачиваются и сколько стоят услуги брокера?

О: Существует несколько видов комиссий, действующих при брокерском обслуживании:

комиссия брокера за сделки;

комиссии третьих лиц (биржи, клиринговые и депозитарные центры);

плата за открытие счетов;

плата за обслуживание депозитарного счета;

плата за пользование системой интернет-трейдинга;

проценты за использование маржинальных (кредитных) ресурсов;

плата за неторговые операции (ввод, перевод, вывод денежных средств и ценных бумаг).

При заключении договора с брокером особое внимание следует обратить на размер комиссии брокера за ваши сделки, то есть на то, какую плату он берет за каждую операцию, проведенную по вашему поручению. Как пра вило, эта комиссия невысока (она составляет в среднем 0,05-0,2% от суммы сделки) и чем больше дневной оборот сделал клиент, тем меньше процент с каждой сделки взимает брокер (оптом — дешевле). Комиссии третьих лиц еще ниже. Например, комиссия ММВБ составляет 0,01% за сделку.

Такие затраты, как плата за открытие счета, комиссия за обслуживание счета, плата за пользование системой интернет-трейдинга являются фиксированными. Если говорить о средних значениях, то комиссия за обслуживание счета может составлять 100-150 руб. в месяц, плата за систему интерент-трейдинга — 300-600 руб. (как правило, если комиссия брокера за сделки превышает эту сумму, то плата за систему интернет-трейдинга не взимается).

В: С какой суммы можно начинать операции на бирже?

О: Брокерские компании изначально требуют внесения минимального депозита, то есть той суммы, которой вы будете управлять. Сегодня она составляет, как правило, 50 тыс. руб.

В: Как я определю, насколько надежна брокерская компания?

О: Вы можете определить надежность брокера, оценив следующие моменты. У компании должны быть лицензии ФСФР (ФКЦБ) на право ведения брокерской деятельности (дополнитель ное преимущество — лицензия на депозитарную деятельность, она позволит вам хранить акции в брокерской компании). Проверьте, не было ли прецедентов отзыва лицензии. Еще очень важен опыт работы брокера на фондовом рынке.

Также стоит обратить внимание на то, какую категорию надежности имеет инвестиционная компания по профессиональному рейтингу, который составляет Национальное рейтинговое агентство (НРА).

Совет 1 Если вы совершаете операции через брокера, внимательно читайте его отчеты. Брокер должен предоставлять вам информацию обо всех совершенных операциях и о комиссионных вознаграждениях, которые были им удержаны

Совет 2 При заключении договора на доверительное управление внимательно ознакомьтесь с его содержанием, обратите внимание на то, раскрыты ли в нем все используемые термины, предусмотрена ли возможность вывода денежных средств до окончания срока действия договора.

Не менее года Чаще всего договор доверительного управления заключается сроком на один год с возможностью продления. Помните, что, выбрав доверительное управление, вы выбрали долгосрочную стратегиюинвестирования. Именно длительность действия договора позволит вам с большой вероятностью получить желаемый результат

Как правильно выбрать доверительного управляющего

Механизм доверительного управления следующий: вы отдаете деньги в управление инвестиционной компании, договариваетесь о стратегии управления (какие бумаги и при каких условиях покупать и продавать) и заключаете соответствующий договор. Получается, что вы совершаете операции на бирже, но не тратите время на ежедневный мониторинг рынка и нервы на сомнения при принятии решений. Как правило, доверительное управление приносит прибыль выше, чем ПИФ, потому что обладает большей гибкостью (можно совершать операции, по закну недопустимые для ПИФов).

Основной недостаток доверительного управления — сравнительно высокий порог входа, то есть сумма, которой компания согласится оперировать на условиях доверительного управления.

В: Я хочу внести 100 тыс. руб. в доверительное управление. Куда мне лучше обратиться?

О: Для начала просто сравните предложения нескольких компаний. Посетите их, лично поговорите с управляющими. Узнайте, какую годовую доходность показала каждая компания по услуге доверительного управления. Обращайте внимание на динамику, смотрите результаты не только за последний год, а за несколько лет (если компания занималась доверительным управлением в эти годы). Хотя, конечно, делать выбор, опираясь исключительно на доходность за прошлые периоды, нельзя. Это все равно, что управлять автомобилем, глядя исключительно в зеркало заднего вида…

Поэтому используйте еще несколько аналитических способов оценки. Например, вы можете поинтересоваться общей суммой активов, находящихся в управлении у данной компании, — это тоже пункт для сравнения. Ну и конечно, зайдите на сайт компании: насколько информация, представленная там, актуальна и полезна? Есть ли на нем ежедневные аналитические обзоры и рекомендации по отдельным эмитентам? Положительные ответы на эти вопросы говорят о хорошо поставленной работе аналитической службы и о том, что компания внимательно следит за всеми изменениями на фондовом рынке.

И разумеется, у компании, предлагающей услугу доверительного управления, обязательно должна быть лицензия на осуществление такой деятельности. На нашем сайте даны Крупнейшие брокеры-операторы фондового рынка России.

В: Кто гарантирует, что все мои средства будут в сохранности?

О: Абсолютной гарантии от потерь на фондовом рынке не бывает. Однако в договоре доверительного управления должен быть обозначен диапазон риска. Например, от 0 до 20%. Если вы, подписывая договор, обозначаете уровень допустимого риска в 10%, то это значит, что теоретически вы можете потерять до 10% своей изначальной суммы. Но не более! Кроме того, когда будете заключать договор, убедитесь, что в нем прописано, что внесенные вами средства могут использоваться исключительно в ваших интересах и должны находиться на отдельных счетах. Это значит, что ваши деньги будут доступны только для совершения операций на фондовом рынке, а их сохранность будет обеспечена независимо от финансового состояния компании, осуществляющей доверительное управление.

В: Будет ли мне гарантирована доходность по услуге доверительного управления?

О: Законодательство запрещает гарантировать доходность по доверительному управлению, так как развитие ситуации на фондовом рынке невозможно указать с абсолютной точностью, а можно только прогнозировать.

В: Какие налоги мне придется платить?

О: Налог на доход физических лиц составляет 13% от полученного вами дохода. Если компания, осуществляющая доверительное управление, является налоговым агентом, то удержание налога и оформление бумаг будет осуществляться специалистами самой компании. Кроме того, в сервис по доверительному управлению может быть включена услуга по налоговому консультированию.

В: Какие законы регулируют деятельность доверительного управляющего?

О: В Гражданском кодексе РФ этому вопросу посвящена отдельная глава. Кроме Гражданского кодекса РФ основным документом, регулирующим доверительное управление, является Постановление Федеральной комиссии по ценным бумагам №37 от 17 октября 1997 г., а также другие Постановления ФСФР.

В: Чем отличаются друг от друга компании, предлагающие доверительное управление?

О: Компании могут различаться по первоначальной сумме, которую требуется внести.
Например: 50, 100, 300 тыс. руб. и выше. Кроме того, при заключении договора вы выбираете определенную стратегию управления. Как правило, стратегия отражает соотношение «риск-доходность», которого будет придерживаться доверительный управляющий. Каждая компания обычно предлагает несколько стратегий, в которых уровень риска варьируется от 0 до 25% (редко выше). При этом, как правило, со всеми средствами, находящимися на одной стратегии, совершаются одинаковые операции. То есть вам нужно выбрать компанию, удовлетворяющую сразу всем вашим пожеланиям по сумме и уровню риска.

Перед каждым, кто задумывается о долгосрочном инвестировании и создании капитала встает вопрос: «А куда вкладывать так, чтобы было надежно, долгосрочно, с минимальным риском и хорошей доходностью?».

Вот и я, держа на банковских депозитах и криптовалютных биржах средства, задался таким вопросом.

Какими должны быть инвестиции

Для начала надо разобраться, какие должны быть инвестиции. Я выделил для себя несколько важных моментов, характеризующих вложения:

Доходность - прибыль должна быть выше инфляции.
Надежность - гарантия того, что я не потеряю деньги. Вклады должны страховаться.
Ликивидность - возможность забрать сумму полностью или частично.
Отсутствие налогообложения .
Конфиденциальность .
Нет конфискации - по решению суда у Вас могут забрать все, но не инвестиции.
Минимальный риск - за счет профессиональных действий фондовых управляющих.

Доверительное управление на фондовом рынке

Для себя я выбрал легальную компанию с Американской юрисдикцией, которая является финансовым супермаркетом с русскоязычной поддержкой. То есть через компанию мы можем приобрести разные финансовые продукты:

Инвестиции в ценные бумаги.
Страхование жизни.
Инвестиции в недвижимость.
Создание трастов.

Однако для меня самым важным является то, что они принимают деньги клиентов в доверительное управление со средней ежегодной доходностью в 20%. Даже в кризисный 2008 год прибыль составила 10% за счет грамотных действий фондовых управляющих.

Важно то, что через холдинг мы можем приобретать паи крупнейших ETF фондов, таких как VanGuard, Fidelity, BlackRock.

Также можно оформить накопительное страхование жизни, оффшорные стратегии, брокерский счет.

15 причин, почему я инвестирую в фондовый рынок через доверительное управление

НЕ оффшор, НЕ российская компания. Полностью легальная компания с Американской юрисдикцией. Все схемы НЕ оффшорные - только полностью легальные инвестиционные схемы.
Есть лицензия SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам США).
Инвестиции в главной резервной мировой валюте – доллар США (USD).
Компания работает на рынке 22 года.
Все деньги застрахованы на сумму до $30 000 000! Надежность и уверенность, что даже в случае банкротства мои деньги не потеряются.
Глава компании входит в ТОП 50 лучших Американских управляющих и даже попал в Who is Who - это изучают в Американских вузах - люди, совершившие нечто выдающееся в своей области.
Русскоговорящее руководство компании и клиентская поддержка.
После открытия счета инвестировать можно любую сумму, когда захочешь, когда удобно.
Начисление процентов (капитализация) выполняется ежемесячно.
Выводить деньги со счета можно полностью или частично в любое время.
Доход от инвест-счетов не облагается налогом.
Инвест-счета не подлежат конфискации.
Инвест-счета передаются по наследству.
Конфиденциальность.
Множество финансовых продуктов.

Моя стратегия инвестирования

Кроме того, что я предприниматель, я активно инвестирую в блокчейн-активы и криптовалюты. Прибыль от предпринимательской деятельности и часть прибыли от крипторынка я перекладываю в фондовый рынок через доверительное управление.

Доверительное управление на фондовом рынке - это инвестиционный инструмент, который я использую для сохранения и приумножения денег в долгосрочной перспективе с минимальным риском .

Как инвестировать? С чего начать?

Открытие счетов в компании выполняется через финансовых консультантов . Вместе с консультантом Вы выбираете оптимальную стратегию накопления и приумножения капитала, заполняете документы.

Документы отправляются в офис компании в США. В течение недели на электронную почту Вам приходит подтверждение открытия счета.

Свяжитесь со мной посредством телеграм https://t.me/afikus или напишите на почту, задавайте вопросы, я буду отвечать.

Готов составить Вам инвестиционный план и подобрать стратегию инвестирования.

Обращайтесь!